pww.comChina Railway Group Limited - SEHK:390

Valuation And Growth

Segments

1Y

3Y

5Y

ALL

For the Fiscal PeriodFeb-28-2025Jan-31-2025Dec-31-2024Nov-30-2024Oct-31-2024Sep-30-2024Aug-31-2024Jul-31-2024Jun-30-2024May-31-2024Apr-30-2024Mar-31-2024Feb-29-2024Jan-31-2024Dec-31-2023Nov-30-2023Oct-31-2023Sep-30-2023Aug-31-2023Jul-31-2023Jun-30-2023May-31-2023Apr-30-2023Mar-31-2023Feb-28-2023Jan-31-2023Dec-31-2022Nov-30-2022Oct-31-2022Sep-30-2022Aug-31-2022Jul-31-2022Jun-30-2022May-31-2022Apr-30-2022Mar-31-2022Feb-28-2022Jan-31-2022Dec-31-2021Nov-30-2021Oct-31-2021Sep-30-2021Aug-31-2021Jul-31-2021Jun-30-2021May-31-2021Apr-30-2021Mar-31-2021Feb-28-2021Jan-31-2021Dec-31-2020Nov-30-2020Oct-31-2020Sep-30-2020Aug-31-2020Jul-31-2020Jun-30-2020May-31-2020Apr-30-2020Mar-31-2020Feb-29-2020Jan-31-2020Dec-31-2019Nov-30-2019Oct-31-2019Sep-30-2019Aug-31-2019Jul-31-2019Jun-30-2019May-31-2019Apr-30-2019Mar-31-2019Feb-28-2019Jan-31-2019Dec-31-2018Nov-30-2018Oct-31-2018Sep-30-2018Aug-31-2018Jul-31-2018Jun-30-2018May-31-2018Apr-30-2018Mar-31-2018Feb-28-2018Jan-31-2018Dec-31-2017Nov-30-2017Oct-31-2017Sep-30-2017Aug-31-2017Jul-31-2017Jun-30-2017May-31-2017Apr-30-2017Mar-31-2017Feb-28-2017Jan-31-2017Dec-31-2016Nov-30-2016Oct-31-2016Sep-30-2016Aug-31-2016Jul-31-2016Jun-30-2016May-31-2016Apr-30-2016Mar-31-2016Feb-29-2016Jan-31-2016Dec-31-2015Nov-30-2015Oct-31-2015Sep-30-2015Aug-31-2015Jul-31-2015Jun-30-2015May-31-2015Apr-30-2015Mar-31-2015Feb-28-2015Jan-31-2015Dec-31-2014Nov-30-2014Oct-31-2014Sep-30-2014Aug-31-2014Jul-31-2014Jun-30-2014May-31-2014Apr-30-2014Mar-31-2014Feb-28-2014Jan-31-2014Dec-31-2013Nov-30-2013Oct-31-2013Sep-30-2013Aug-31-2013Jul-31-2013Jun-30-2013May-31-2013Apr-30-2013Mar-31-2013Feb-28-2013Jan-31-2013Dec-31-2012Nov-30-2012Oct-31-2012Sep-30-2012Aug-31-2012Jul-31-2012Jun-30-2012May-31-2012Apr-30-2012Mar-31-2012Feb-29-2012Jan-31-2012Dec-31-2011Nov-30-2011Oct-31-2011Sep-30-2011Aug-31-2011Jul-31-2011Jun-30-2011May-31-2011Apr-30-2011Mar-31-2011Feb-28-2011Jan-31-2011Dec-31-2010Nov-30-2010Oct-31-2010Sep-30-2010Aug-31-2010Jul-31-2010Jun-30-2010May-31-2010Apr-30-2010Mar-31-2010Feb-28-2010Jan-31-2010Dec-31-2009Nov-30-2009Oct-31-2009Sep-30-2009Aug-31-2009Jul-31-2009Jun-30-2009May-31-2009Apr-30-2009Mar-31-2009Feb-28-2009Jan-31-2009Dec-31-2008Nov-30-2008Oct-31-2008Sep-30-2008Aug-31-2008Jul-31-2008Jun-30-2008May-31-2008Apr-30-2008Mar-31-2008Feb-29-2008Jan-31-2008Dec-31-2007

Valuation Multiples

TEV/LTM Unlevered FCF

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

55.18

138.06

137.55

133.94

133.69

136.32

15.04

14.98

13.81

13.57

13.73

14.56

17.69

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

29.43

29.32

7.84

7.86

7.95

7.94

6.07

5.07

4.88

4.87

5.04

4.92

6.08

6.21

7.90

7.57

7.74

8.17

-

10.29

10.41

10.77

10.52

10.63

31.37

30.42

-

-

-

-

5.94

19.76

18.80

19.19

19.47

19.69

6.90

6.51

2.86

2.81

2.82

2.80

12.73

256.54

274.22

272.23

277.74

285.21

12.99

13.08

8.02

7.91

8.08

8.04

5.53

12.97

12.82

12.75

13.71

12.24

6.31

6.52

-

-

-

-

15.51

30.41

32.32

39.57

40.40

43.50

-

-

20.86

20.57

25.03

28.55

34.94

18.32

17.68

19.15

14.15

12.88

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

213.91

230.33

257.09

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Market Cap/LTM Levered FCF

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6.11

6.03

5.93

5.65

5.84

6.85

9.40

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

22.71

22.52

3.75

3.78

3.88

3.88

3.87

2.50

2.30

2.29

2.46

2.34

3.04

3.18

4.60

4.22

4.43

4.92

-

5.45

5.59

6.01

5.72

5.85

26.30

24.66

-

-

-

-

4.63

15.74

14.40

14.93

15.32

15.63

5.10

4.67

2.23

2.18

2.19

2.17

12.36

-

-

-

-

-

10.89

11.01

6.42

6.29

6.49

6.44

4.84

11.34

11.16

11.07

12.22

10.46

4.43

4.67

-

-

-

-

14.06

39.97

43.83

58.49

60.17

66.44

-

-

20.42

20.04

25.97

30.65

41.94

15.97

15.05

17.14

10.05

8.23

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

P/LTM Normalized EPS

6.66

6.66

7.18

7.21

7.21

7.04

6.17

6.33

6.64

6.70

6.69

7.08

6.94

6.90

6.21

6.17

6.62

7.21

7.08

8.64

8.15

8.49

9.99

7.33

5.95

5.62

5.48

5.79

4.92

5.62

6.18

6.26

6.65

7.12

7.67

6.94

8.18

8.20

7.63

6.98

6.92

7.58

7.54

6.45

6.41

6.60

6.60

8.13

7.24

6.70

6.68

7.16

6.81

7.74

8.04

8.44

7.61

7.96

8.88

7.87

8.13

8.41

8.99

8.55

8.72

9.11

9.13

9.71

9.96

9.82

10.75

11.05

11.99

10.90

11.39

11.70

12.04

11.66

10.77

11.92

11.92

11.92

11.81

12.19

13.96

15.56

15.38

15.85

16.40

15.76

16.05

18.30

17.91

18.40

18.13

18.59

17.82

17.47

17.47

19.32

16.58

14.64

15.47

13.74

14.00

14.57

15.03

16.18

14.63

15.98

21.92

22.44

24.71

22.61

23.95

30.31

31.58

41.32

49.16

29.32

22.39

21.24

24.27

13.28

10.80

8.81

7.91

8.27

7.36

7.30

7.16

7.52

7.24

7.33

8.15

9.06

8.70

9.12

9.02

9.75

8.52

9.96

9.75

10.80

11.75

12.18

11.64

10.95

10.38

10.28

10.03

11.79

11.97

12.86

12.72

10.02

12.96

12.21

11.83

13.38

14.65

12.34

13.37

13.27

15.13

15.74

16.69

17.07

19.78

20.82

18.07

17.73

19.90

19.16

19.79

19.54

17.59

19.33

21.96

34.31

34.25

33.83

37.26

37.56

34.84

69.98

71.79

103.13

101.19

86.29

84.65

57.18

56.66

54.24

56.97

60.97

47.41

43.31

39.20

35.15

32.06

41.19

48.46

-

-

-

-

P/LTM EPS

5.13

5.13

5.54

5.55

5.55

5.39

4.75

4.88

5.11

5.16

5.15

5.43

5.11

5.08

4.57

4.54

4.87

5.45

5.35

6.64

6.27

6.52

7.68

5.74

5.04

4.75

4.63

4.90

4.16

4.61

5.07

5.27

5.59

5.99

6.45

5.82

6.18

6.19

5.76

5.27

5.22

5.71

5.68

4.88

4.85

4.99

4.99

6.14

5.55

5.14

5.12

5.49

5.22

5.55

5.77

6.03

5.43

5.68

6.34

5.66

6.95

7.19

7.69

7.31

7.45

8.30

8.31

8.64

8.85

8.73

9.56

10.13

9.34

8.49

8.87

9.11

9.38

10.32

9.54

10.75

10.75

10.75

10.65

11.02

13.10

14.59

14.42

14.87

15.39

14.34

14.61

16.97

16.61

17.07

16.82

17.04

15.67

15.36

15.36

16.99

14.58

13.18

13.92

12.97

13.22

13.75

14.19

15.19

14.82

16.18

22.20

22.73

25.03

21.62

22.90

26.78

27.90

36.50

43.42

26.21

17.84

16.92

19.33

10.58

8.61

6.70

6.02

6.29

5.59

5.55

5.44

5.68

5.47

5.54

6.16

6.85

6.57

6.78

6.70

7.35

6.43

7.51

7.35

8.11

8.96

9.28

8.87

8.35

7.91

8.09

7.90

9.29

9.44

10.13

10.02

7.80

10.20

9.61

9.31

10.53

11.53

9.13

9.88

9.96

11.35

11.81

12.52

12.71

13.81

14.53

12.61

12.38

13.89

12.74

13.16

13.15

11.84

13.01

14.77

25.28

25.23

24.93

27.46

27.68

25.67

54.11

55.51

86.47

84.84

72.35

70.97

49.10

48.65

46.58

48.92

52.35

40.71

27.86

25.21

24.12

22.00

28.26

33.26

-

-

-

-

P/BV

0.49

0.49

0.53

0.53

0.53

0.56

0.48

0.56

0.58

0.59

0.59

0.61

0.58

0.57

0.51

0.51

0.55

0.63

0.62

0.76

0.71

0.74

0.88

0.67

0.60

0.57

0.56

0.59

0.50

0.54

0.60

0.51

0.54

0.58

0.62

0.54

0.69

0.69

0.64

0.59

0.58

0.52

0.52

0.49

0.49

0.51

0.51

0.57

0.69

0.64

0.64

0.69

0.65

0.59

0.61

0.62

0.56

0.58

0.65

0.70

0.63

0.65

0.69

0.66

0.67

0.83

0.83

0.74

0.76

0.75

0.82

0.87

1.00

0.90

0.95

0.97

1.00

1.08

1.00

1.23

1.23

1.23

1.22

1.08

1.19

1.32

1.31

1.35

1.40

1.34

1.36

1.51

1.47

1.51

1.49

1.43

1.50

1.47

1.47

1.62

1.39

1.21

1.28

1.28

1.31

1.36

1.40

1.41

1.39

1.52

2.09

2.14

2.36

2.10

2.22

2.60

2.71

3.54

4.21

2.73

1.95

1.85

2.12

1.16

0.94

0.75

0.67

0.66

0.59

0.58

0.57

0.61

0.60

0.61

0.68

0.75

0.72

0.72

0.71

0.74

0.65

0.75

0.74

0.76

0.85

0.88

0.84

0.79

0.75

0.73

0.71

0.79

0.81

0.87

0.86

0.72

0.91

0.86

0.83

0.94

1.03

0.91

0.98

1.07

1.22

1.26

1.34

1.43

1.58

1.66

1.44

1.42

1.59

1.44

1.49

1.57

1.37

1.50

1.71

2.00

2.00

1.97

2.17

2.19

2.03

2.08

2.13

2.58

2.53

2.16

2.12

1.79

1.77

1.70

1.78

1.91

1.48

2.18

1.97

2.18

1.98

2.55

3.00

-

-

-

-

P/Tangible BV

2.11

2.11

2.27

2.28

2.28

2.21

1.17

1.92

2.01

2.03

2.03

2.10

2.02

2.01

1.81

1.80

1.93

2.09

2.05

2.34

2.21

2.30

2.71

2.03

1.64

1.54

1.51

1.59

1.35

1.38

1.52

0.97

1.03

1.10

1.19

1.00

1.26

1.26

1.18

1.08

1.07

0.79

0.78

0.73

0.73

0.75

0.75

0.82

1.01

0.94

0.93

1.00

0.95

0.77

0.80

0.80

0.72

0.75

0.84

0.81

0.93

0.96

1.03

0.98

1.00

1.36

1.36

1.11

1.14

1.12

1.23

1.27

1.50

1.36

1.42

1.46

1.50

1.64

1.51

1.88

1.88

1.88

1.86

1.62

1.83

2.04

2.01

2.07

2.15

2.07

2.11

2.37

2.32

2.39

2.35

2.29

2.43

2.38

2.38

2.63

2.26

1.99

2.10

2.25

2.29

2.38

2.46

2.33

2.32

2.54

3.48

3.56

3.93

3.83

4.05

4.86

5.07

6.63

7.89

5.41

3.76

3.57

4.08

2.23

1.82

1.52

1.36

1.33

1.18

1.17

1.15

1.28

1.31

1.32

1.47

1.64

1.57

1.67

1.65

1.74

1.52

1.78

1.74

1.85

2.20

2.28

2.18

2.05

1.94

1.97

1.93

2.17

2.21

2.37

2.34

2.04

1.86

1.75

1.70

1.92

2.10

1.84

2.00

2.13

2.43

2.53

2.68

2.91

2.93

3.09

2.68

2.63

2.95

2.71

2.80

2.76

2.41

2.65

3.01

3.40

3.40

3.36

3.70

3.73

3.46

3.41

3.50

4.17

4.09

3.49

3.42

2.50

2.48

2.37

2.49

2.67

2.07

2.49

2.25

2.49

2.27

2.92

3.44

-

-

-

-

TEV/LTM Total Revenue

0.50

0.50

0.51

0.51

0.51

0.48

0.49

0.44

0.45

0.45

0.45

0.36

0.43

0.43

0.42

0.42

0.42

0.41

0.41

0.45

0.44

0.45

0.47

0.35

0.39

0.38

0.38

0.39

0.37

0.36

0.37

0.38

0.39

0.40

0.41

0.30

0.35

0.35

0.34

0.33

0.33

0.30

0.30

0.27

0.27

0.28

0.28

0.25

0.30

0.29

0.29

0.29

0.29

0.30

0.31

0.31

0.29

0.30

0.32

0.27

0.34

0.35

0.36

0.35

0.35

0.36

0.35

0.36

0.37

0.36

0.38

0.31

0.40

0.38

0.39

0.40

0.40

0.37

0.35

0.31

0.31

0.31

0.30

0.29

0.37

0.40

0.39

0.40

0.41

0.39

0.40

0.41

0.40

0.41

0.41

0.37

0.42

0.41

0.41

0.44

0.39

0.38

0.40

0.39

0.39

0.40

0.41

0.40

0.38

0.41

0.50

0.51

0.55

0.58

0.60

0.59

0.58

0.70

0.80

0.58

0.45

0.44

0.47

0.35

0.32

0.33

0.32

0.30

0.29

0.29

0.28

0.30

0.30

0.30

0.31

0.33

0.32

0.33

0.33

0.31

0.30

0.31

0.31

0.33

0.38

0.39

0.38

0.38

0.37

0.36

0.35

0.32

0.32

0.33

0.33

0.28

0.25

0.25

0.24

0.25

0.26

0.23

0.24

0.23

0.25

0.26

0.27

0.27

0.31

0.32

0.29

0.29

0.32

0.29

0.30

0.28

0.26

0.28

0.31

0.42

0.42

0.42

0.45

0.46

0.43

0.47

0.48

0.59

0.57

0.50

0.48

0.57

0.56

0.55

0.59

0.61

0.49

0.59

0.56

0.61

0.55

0.72

0.84

0.84

1.09

1.07

1.02

Market Cap/LTM Total Revenue

0.11

0.11

0.12

0.12

0.12

0.12

0.11

0.11

0.12

0.12

0.12

0.13

0.12

0.12

0.11

0.11

0.12

0.13

0.13

0.16

0.15

0.16

0.18

0.14

0.12

0.11

0.11

0.12

0.10

0.11

0.12

0.12

0.13

0.14

0.15

0.13

0.14

0.14

0.13

0.11

0.11

0.12

0.12

0.11

0.11

0.12

0.12

0.14

0.14

0.12

0.12

0.13

0.13

0.14

0.14

0.15

0.14

0.15

0.16

0.15

0.15

0.16

0.17

0.16

0.17

0.18

0.17

0.18

0.19

0.19

0.20

0.22

0.23

0.21

0.22

0.22

0.23

0.24

0.22

0.23

0.23

0.23

0.23

0.22

0.24

0.27

0.26

0.27

0.28

0.28

0.28

0.29

0.28

0.29

0.29

0.30

0.30

0.30

0.30

0.33

0.28

0.24

0.26

0.24

0.24

0.25

0.26

0.27

0.25

0.27

0.37

0.38

0.42

0.37

0.39

0.43

0.42

0.55

0.65

0.40

0.28

0.26

0.30

0.17

0.14

0.11

0.10

0.11

0.10

0.10

0.09

0.10

0.09

0.10

0.11

0.12

0.12

0.11

0.11

0.12

0.11

0.12

0.12

0.13

0.15

0.16

0.15

0.14

0.13

0.13

0.12

0.12

0.12

0.13

0.13

0.11

0.11

0.10

0.10

0.11

0.12

0.11

0.12

0.14

0.17

0.17

0.19

0.20

0.25

0.26

0.24

0.23

0.26

0.24

0.24

0.27

0.24

0.26

0.29

0.37

0.37

0.37

0.40

0.41

0.38

0.43

0.44

0.56

0.54

0.47

0.45

0.54

0.53

0.51

0.55

0.58

0.46

0.60

0.57

0.68

0.62

0.79

0.91

0.75

1.00

0.97

0.92

TEV/LTM EBITDA

9.78

9.78

9.95

9.95

9.95

9.22

9.67

8.53

8.66

8.67

8.65

6.97

8.72

8.69

8.46

8.45

8.61

8.36

8.32

9.09

8.93

9.04

9.58

7.17

8.29

8.16

8.11

8.25

7.86

7.31

7.54

7.88

8.03

8.23

8.43

6.12

7.08

7.08

6.87

6.65

6.64

6.25

6.22

5.45

5.47

5.52

5.52

4.91

5.72

5.51

5.50

5.68

5.55

6.11

6.24

5.83

5.59

5.72

6.03

5.20

5.97

6.04

6.25

6.11

6.17

6.46

6.26

6.34

6.45

6.40

6.68

5.45

9.54

9.08

9.26

9.40

9.50

7.34

6.92

6.95

6.83

6.85

6.80

6.60

7.91

8.45

8.39

8.56

8.79

8.73

8.79

9.13

9.01

9.20

9.15

8.57

9.60

9.48

9.43

10.14

9.05

9.09

9.39

9.30

9.38

9.60

9.78

9.61

8.86

9.41

11.53

11.77

12.67

14.13

14.60

14.65

14.45

17.58

20.05

14.26

11.00

10.61

11.49

8.50

7.73

8.11

7.87

7.78

7.47

7.43

7.37

7.82

7.73

7.76

8.06

8.38

8.27

8.72

8.65

7.70

7.31

7.73

7.69

8.31

8.17

8.29

8.20

8.05

7.83

8.18

8.05

7.55

7.55

7.69

7.67

6.85

8.45

8.19

8.03

8.38

8.74

7.18

7.58

7.06

7.76

8.00

8.32

8.20

7.90

8.35

7.61

7.50

8.26

8.02

8.11

-

-

-

-

11.95

12.00

11.84

12.85

12.95

12.30

12.03

12.27

-

-

-

-

12.63

12.45

12.09

12.93

13.54

10.86

13.94

13.41

13.40

12.08

15.85

18.54

21.83

28.25

27.69

26.35

TEV/LTM EBIT

12.64

12.64

12.86

12.85

12.85

11.70

12.18

10.73

10.89

10.91

10.88

8.70

10.80

10.76

10.48

10.46

10.67

10.38

10.34

11.27

11.08

11.20

11.88

8.88

10.31

10.16

10.09

10.27

9.78

9.09

9.37

9.84

10.02

10.28

10.53

7.65

8.71

8.71

8.45

8.18

8.17

8.00

7.97

6.75

6.77

6.84

6.84

6.22

7.35

7.08

7.07

7.30

7.14

7.80

7.96

7.76

7.43

7.61

8.02

6.68

7.64

7.73

8.00

7.81

7.89

8.63

8.37

8.25

8.38

8.33

8.69

7.09

13.60

12.94

13.20

13.39

13.55

10.20

9.62

9.75

9.58

9.61

9.54

9.39

11.54

12.34

12.25

12.49

12.83

12.38

12.48

13.55

13.36

13.66

13.58

12.82

14.23

14.07

13.99

15.04

13.43

13.58

14.03

13.69

13.81

14.13

14.40

14.01

12.14

12.90

15.80

16.13

17.37

19.83

20.49

20.49

20.20

24.59

28.04

19.88

15.39

14.85

16.09

11.89

10.82

11.45

11.10

11.20

10.76

10.70

10.62

11.38

10.76

10.80

11.22

11.66

11.51

12.63

12.54

11.00

10.44

11.05

10.99

12.15

12.58

12.77

12.62

12.39

12.06

12.05

11.85

11.73

11.73

11.94

11.91

10.43

13.13

12.73

12.47

13.02

13.58

11.23

11.85

10.56

11.60

11.96

12.44

12.17

12.29

12.98

11.83

11.65

12.85

12.17

12.29

11.79

10.94

11.78

13.15

16.91

16.98

16.75

18.17

18.32

17.40

17.58

17.93

20.59

19.91

17.67

16.90

18.69

18.42

17.88

19.13

20.03

16.07

23.42

22.54

21.62

19.49

25.56

29.91

36.60

47.36

46.42

44.17

Margin Analysis

Gross Margin

10.17

10.17

10.17

10.17

10.17

10.33

10.33

10.23

10.23

10.23

10.23

10.29

10.09

10.09

10.09

10.09

10.09

10.09

10.09

9.94

9.94

9.96

9.96

9.96

9.79

9.79

9.79

9.94

9.94

9.94

9.97

9.97

9.97

10.12

10.12

10.12

9.84

9.84

9.84

9.57

9.57

9.57

9.79

9.79

9.79

9.77

9.77

9.77

9.40

9.40

9.40

9.56

9.56

9.56

9.86

9.86

9.86

9.95

9.95

9.95

9.62

9.62

9.62

9.57

9.57

9.57

9.80

9.80

9.80

9.68

9.68

9.68

10.36

10.36

10.36

10.20

10.20

10.20

9.88

9.88

9.88

9.88

9.88

9.88

9.02

9.02

9.02

9.13

9.13

9.13

8.71

8.71

8.71

9.01

9.01

9.01

10.07

10.07

10.07

10.40

10.40

10.40

11.18

11.18

11.18

11.11

11.11

11.11

11.38

11.38

11.38

11.44

11.44

11.44

11.05

11.05

11.05

11.07

11.07

11.07

10.84

10.84

10.84

10.59

10.59

10.59

10.35

10.35

10.35

10.39

10.39

10.39

10.45

10.45

10.45

10.47

10.47

10.47

10.84

10.84

10.84

10.74

10.74

10.74

16.62

16.62

16.62

16.55

16.55

16.55

16.19

16.19

16.19

15.65

15.65

15.65

8.92

8.92

8.92

8.89

8.89

8.89

8.94

8.94

8.94

8.95

8.95

8.95

9.19

9.19

9.19

9.16

9.16

9.16

8.93

8.93

8.93

9.15

9.15

9.15

9.25

9.25

9.25

9.72

9.72

9.72

10.23

10.23

10.23

10.23

10.23

10.40

10.64

10.64

10.64

10.14

10.14

10.14

10.62

10.62

10.62

10.01

10.01

10.01

10.95

10.95

10.95

SG&A Margin

2.92

2.92

2.92

2.92

2.92

2.94

2.94

2.89

2.89

2.89

2.89

2.87

2.85

2.85

2.85

2.85

2.85

2.87

2.87

2.86

2.86

2.84

2.84

2.84

2.81

2.81

2.81

2.74

2.74

2.74

2.86

2.86

2.86

2.91

2.91

2.91

2.91

2.91

2.91

2.90

2.90

2.90

2.80

2.80

2.80

2.90

2.90

2.90

2.82

2.82

2.82

3.05

3.05

3.05

3.25

3.25

3.25

3.23

3.23

3.23

3.31

3.31

3.31

3.35

3.35

3.35

3.46

3.46

3.46

3.45

3.45

3.45

3.32

3.32

3.32

3.26

3.26

3.26

3.04

3.04

3.04

3.19

3.19

3.19

3.78

3.78

3.78

4.15

4.15

4.15

4.67

4.67

4.67

4.66

4.66

4.66

4.80

4.80

4.80

4.71

4.71

4.71

4.66

4.66

4.66

4.64

4.64

4.64

4.64

4.64

4.64

4.71

4.71

4.71

4.63

4.63

4.63

4.60

4.60

4.60

4.52

4.52

4.52

4.32

4.32

4.32

4.29

4.29

4.29

4.39

4.39

4.39

4.41

4.41

4.41

4.57

4.57

4.57

4.76

4.76

4.76

4.73

4.73

4.73

10.28

10.28

10.28

10.38

10.38

10.38

10.14

10.14

10.14

9.69

9.69

9.69

3.81

3.81

3.81

3.58

3.58

3.58

3.48

3.48

3.48

3.48

3.48

3.48

3.42

3.42

3.42

3.50

3.50

3.50

3.36

3.36

3.36

3.49

3.49

3.49

3.47

3.47

3.47

3.76

3.76

3.76

4.22

4.22

4.22

4.22

4.22

4.32

4.79

4.79

4.79

4.79

4.79

4.79

4.60

4.60

4.60

4.63

4.63

4.63

5.52

5.52

5.52

EBITDA Margin

4.96

4.96

4.96

4.96

4.96

5.02

5.02

5.05

5.05

5.05

5.05

5.06

4.86

4.86

4.86

4.86

4.86

4.87

4.87

4.91

4.91

4.89

4.89

4.89

4.68

4.68

4.68

4.90

4.90

4.90

4.76

4.76

4.76

4.84

4.84

4.84

4.92

4.92

4.92

4.72

4.72

4.72

4.94

4.94

4.94

4.93

4.93

4.93

5.04

5.04

5.04

4.94

4.94

4.94

5.05

5.05

5.05

5.10

5.10

5.10

5.00

5.00

5.00

4.94

4.94

4.94

4.96

4.96

4.96

4.92

4.92

4.92

4.24

4.24

4.24

4.46

4.46

4.46

4.48

4.48

4.48

4.43

4.43

4.43

4.65

4.65

4.65

4.61

4.61

4.61

4.40

4.40

4.40

4.25

4.25

4.25

4.42

4.42

4.42

4.28

4.28

4.28

4.33

4.33

4.33

4.24

4.24

4.24

4.41

4.41

4.41

4.41

4.41

4.41

4.00

4.00

4.00

4.05

4.05

4.05

4.10

4.10

4.10

4.03

4.03

4.03

3.86

3.86

3.86

3.83

3.83

3.83

3.91

3.91

3.91

3.86

3.86

3.86

4.06

4.06

4.06

4.04

4.04

4.04

4.69

4.69

4.69

4.30

4.30

4.30

4.24

4.24

4.24

4.02

4.02

4.02

3.05

3.05

3.05

3.24

3.24

3.24

3.29

3.29

3.29

3.33

3.33

3.33

3.86

3.86

3.86

3.61

3.61

3.61

-

-

-

3.68

3.68

3.68

3.54

3.54

3.54

4.00

4.00

4.00

-

-

-

-

-

4.28

4.36

4.36

4.36

4.08

4.08

4.08

4.53

4.53

4.53

3.94

3.94

3.94

3.75

3.75

3.75

EBIT Margin

3.92

3.92

3.92

3.92

3.92

4.07

4.07

4.10

4.10

4.10

4.10

4.14

3.97

3.97

3.97

3.97

3.97

3.98

3.98

3.99

3.99

3.98

3.98

3.98

3.79

3.79

3.79

3.98

3.98

3.98

3.85

3.85

3.85

3.91

3.91

3.91

4.05

4.05

4.05

3.73

3.73

3.73

4.05

4.05

4.05

3.96

3.96

3.96

3.95

3.95

3.95

3.94

3.94

3.94

3.85

3.85

3.85

3.92

3.92

3.92

3.84

3.84

3.84

3.76

3.76

3.76

3.71

3.71

3.71

3.66

3.66

3.66

2.97

2.97

2.97

3.04

3.04

3.04

3.19

3.19

3.19

3.11

3.11

3.11

3.16

3.16

3.16

3.27

3.27

3.27

2.94

2.94

2.94

2.82

2.82

2.82

3.00

3.00

3.00

2.87

2.87

2.87

2.98

2.98

2.98

2.93

2.93

2.93

3.23

3.23

3.23

3.22

3.22

3.22

2.86

2.86

2.86

2.90

2.90

2.90

2.93

2.93

2.93

2.86

2.86

2.86

2.68

2.68

2.68

2.63

2.63

2.63

2.80

2.80

2.80

2.66

2.66

2.66

2.84

2.84

2.84

2.76

2.76

2.76

3.05

3.05

3.05

2.90

2.90

2.90

2.73

2.73

2.73

2.64

2.64

2.64

1.97

1.97

1.97

2.09

2.09

2.09

2.21

2.21

2.21

2.26

2.26

2.26

2.48

2.48

2.48

2.38

2.38

2.38

2.34

2.34

2.34

2.37

2.37

2.37

2.49

2.49

2.49

2.75

2.75

2.75

2.85

2.85

2.85

2.85

2.85

2.92

2.92

2.92

2.92

2.45

2.45

2.45

2.81

2.81

2.81

2.34

2.34

2.34

2.15

2.15

2.15

Earnings from Cont. Ops Margin

2.82

2.82

2.82

2.82

2.82

2.88

2.88

2.93

2.93

2.93

2.93

2.98

3.05

3.05

3.05

3.05

3.05

3.08

3.08

3.06

3.06

3.03

3.03

3.03

2.88

2.88

2.88

2.90

2.90

2.90

2.88

2.88

2.88

2.84

2.84

2.84

2.85

2.85

2.85

2.76

2.76

2.76

2.88

2.88

2.88

2.80

2.80

2.80

2.90

2.90

2.90

2.93

2.93

2.93

2.95

2.95

2.95

2.98

2.98

2.98

2.57

2.57

2.57

2.45

2.45

2.45

2.41

2.41

2.41

2.35

2.35

2.35

2.28

2.28

2.28

2.27

2.27

2.27

2.10

2.10

2.10

2.05

2.05

2.05

2.15

2.15

2.15

2.22

2.22

2.22

2.02

2.02

2.02

1.97

1.97

1.97

2.13

2.13

2.13

2.05

2.05

2.05

1.91

1.91

1.91

1.89

1.89

1.89

1.74

1.74

1.74

1.77

1.77

1.77

1.76

1.76

1.76

1.74

1.74

1.74

1.80

1.80

1.80

1.81

1.81

1.81

1.80

1.80

1.80

1.80

1.80

1.80

1.86

1.86

1.86

1.73

1.73

1.73

1.73

1.73

1.73

1.67

1.67

1.67

1.80

1.80

1.80

1.63

1.63

1.63

1.46

1.46

1.46

1.57

1.57

1.57

1.21

1.21

1.21

1.48

1.48

1.48

1.68

1.68

1.68

1.73

1.73

1.73

2.01

2.01

2.01

1.94

1.94

1.94

2.18

2.18

2.18

2.13

2.13

2.13

1.53

1.53

1.53

0.86

0.86

0.86

0.70

0.70

0.70

0.70

0.70

0.61

1.30

1.30

1.30

2.06

2.06

2.06

2.18

2.18

2.18

1.94

1.94

1.94

1.50

1.50

1.50

Net Income Margin

2.50

2.50

2.50

2.50

2.50

2.59

2.59

2.63

2.63

2.63

2.63

2.65

2.72

2.72

2.72

2.72

2.72

2.74

2.74

2.72

2.72

2.71

2.71

2.71

2.60

2.60

2.60

2.61

2.61

2.61

2.60

2.60

2.60

2.57

2.57

2.57

2.61

2.61

2.61

2.52

2.52

2.52

2.66

2.66

2.66

2.58

2.58

2.58

2.73

2.73

2.73

2.75

2.75

2.75

2.76

2.76

2.76

2.78

2.78

2.78

2.40

2.40

2.40

2.31

2.31

2.31

2.37

2.37

2.37

2.32

2.32

2.32

2.52

2.52

2.52

2.53

2.53

2.53

2.35

2.35

2.35

2.32

2.32

2.32

2.13

2.13

2.13

2.20

2.20

2.20

1.98

1.98

1.98

1.94

1.94

1.94

2.14

2.14

2.14

2.07

2.07

2.07

1.99

1.99

1.99

1.96

1.96

1.96

1.83

1.83

1.83

1.82

1.82

1.82

1.71

1.71

1.71

1.69

1.69

1.69

1.67

1.67

1.67

1.69

1.69

1.69

1.67

1.67

1.67

1.67

1.67

1.67

1.71

1.71

1.71

1.59

1.59

1.59

1.58

1.58

1.58

1.53

1.53

1.53

1.67

1.67

1.67

1.52

1.52

1.52

1.35

1.35

1.35

1.45

1.45

1.45

1.08

1.08

1.08

1.32

1.32

1.32

1.52

1.52

1.52

1.56

1.56

1.56

1.84

1.84

1.84

1.77

1.77

1.77

2.03

2.03

2.03

1.98

1.98

1.98

1.45

1.45

1.45

0.80

0.80

0.80

0.61

0.61

0.61

0.61

0.61

0.48

1.10

1.10

1.10

1.84

1.84

1.84

1.95

1.95

1.95

1.75

1.75

1.75

1.06

1.06

1.06

Levered Free Cash Flow Margin

-1.34

-1.34

-1.34

-1.34

-1.34

-3.94

-3.94

-2.35

-2.35

-2.35

-2.35

0.03

-1.03

-1.03

-1.03

-1.03

-1.03

2.15

2.15

2.69

2.69

1.47

1.47

1.47

-0.04

-0.04

-0.04

-1.38

-1.38

-1.38

-5.50

-5.50

-5.50

-1.47

-1.47

-1.47

-1.69

-1.69

-1.69

0.53

0.53

0.53

3.03

3.03

3.03

3.29

3.29

3.29

5.47

5.47

5.47

4.62

4.62

4.62

3.37

3.37

3.37

4.57

4.57

4.57

2.43

2.43

2.43

0.39

0.39

0.39

-3.87

-3.87

-3.87

1.86

1.86

1.86

1.49

1.49

1.49

4.50

4.50

4.50

10.41

10.41

10.41

4.40

4.40

4.40

-0.51

-0.51

-0.51

2.45

2.45

2.45

4.47

4.47

4.47

6.06

6.06

6.06

2.74

2.74

2.74

5.59

5.59

5.59

-2.40

-2.40

-2.40

2.00

2.00

2.00

0.66

0.66

0.66

-1.69

-1.69

-1.69

2.11

2.11

2.11

0.59

0.59

0.59

1.73

1.73

1.73

-1.10

-1.10

-1.10

-3.11

-3.11

-3.11

-1.60

-1.60

-1.60

-1.33

-1.33

-1.33

-2.31

-2.31

-2.31

-0.83

-0.83

-0.83

-4.43

-4.43

-4.43

-3.72

-3.72

-3.72

-6.55

-6.55

-6.55

-6.96

-6.96

-6.96

-6.34

-6.34

-6.34

-8.95

-8.95

-8.95

-6.88

-6.88

-6.88

-4.94

-4.94

-4.94

-3.67

-3.67

-3.67

-0.64

-0.64

-0.64

-0.82

-0.82

-0.82

-1.00

-1.00

-1.00

0.39

0.39

0.39

0.05

0.05

0.05

-1.08

-1.08

-1.08

-3.88

-3.88

-3.88

-3.88

-3.88

-7.45

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-7.97

-7.97

-7.97

-2.69

-2.69

-2.69

Unlevered Free Cash Flow Margin

-0.68

-0.68

-0.68

-0.68

-0.68

-3.28

-3.28

-1.71

-1.71

-1.71

-1.71

0.65

0.31

0.31

0.31

0.31

0.31

2.75

2.75

3.26

3.26

2.00

2.00

2.00

-0.04

-0.04

-0.04

-0.90

-0.90

-0.90

-5.05

-5.05

-5.05

-1.01

-1.01

-1.01

-1.20

-1.20

-1.20

1.01

1.01

1.01

3.49

3.49

3.49

3.78

3.78

3.78

5.81

5.81

5.81

5.03

5.03

5.03

3.82

3.82

3.82

5.01

5.01

5.01

2.98

2.98

2.98

0.93

0.93

0.93

-3.30

-3.30

-3.30

2.41

2.41

2.41

2.04

2.04

2.04

4.98

4.98

4.98

10.87

10.87

10.87

4.85

4.85

4.85

0.11

0.11

0.11

3.09

3.09

3.09

5.03

5.03

5.03

6.64

6.64

6.64

3.26

3.26

3.26

6.12

6.12

6.12

-1.78

-1.78

-1.78

2.62

2.62

2.62

1.30

1.30

1.30

-1.09

-1.09

-1.09

2.81

2.81

2.81

1.30

1.30

1.30

2.46

2.46

2.46

-0.40

-0.40

-0.40

-2.40

-2.40

-2.40

-0.89

-0.89

-0.89

-0.61

-0.61

-0.61

-1.54

-1.54

-1.54

-0.03

-0.03

-0.03

-3.61

-3.61

-3.61

-2.97

-2.97

-2.97

-5.75

-5.75

-5.75

-6.29

-6.29

-6.29

-5.77

-5.77

-5.77

-8.45

-8.45

-8.45

-6.47

-6.47

-6.47

-4.59

-4.59

-4.59

-3.33

-3.33

-3.33

-0.18

-0.18

-0.18

-0.35

-0.35

-0.35

-0.66

-0.66

-0.66

0.81

0.81

0.81

0.05

0.05

0.05

-0.72

-0.72

-0.72

-3.37

-3.37

-3.37

-3.37

-3.37

-6.83

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-7.39

-7.39

-7.39

-2.24

-2.24

-2.24

Margin Analysis