pww.comChina Vanke Co., Ltd. - SEHK:2202

Profile

Price

HKD$ 5.63

()

Market Cap

HKD$ 89.493B

Shares Out

15895.797 M

Employees

131097

Dividends

Yield

6.53 %

Payout (TTM)

-92.96 %

DPS (TTM)

0

DPS Growth 3Yr

-21.16 %

DPS Growth 5Yr

-13.45 %

DPS Growth 10Yr

155.33 %

FinancialHealth

Cash

-

Net Debt

HKD$ 178.53B

Debt/Equity (TTM)

101.39 %

Returns(TTM)

ROA

-1.43 %

ROE

-7.94 %

ROCE

-1.75 %

Valuation(TTM)

P/E

-4.443

P/B

0.368

P/FCF

-20.264 %

Margins(TTM)

Gross

9.82 %

Operating

-2.71 %

Pre-Tax

-3.9 %

Net

-4.94 %

FCFPS

-0.343 %

Growth(CAGR)

RevPS 3Yr

0.078 %

RevPS 5Yr

0.462 %

RevPS 10Yr

2.214 %

NetIncomePS 3Yr

-0.801 %

NetIncomePS 5Yr

-0.663 %

NetIncomePS 10Yr

-0.248 %

  • Last Price

    HKD$ 5.63

  • 5D

    -2.087%

  • 1M

    10.609%

  • 3M

    -22.665%

  • 1Y

    -5.853%

China Vanke Co., Ltd. demonstrates both bullish and bearish factors. Bullish aspects include its strong market position, operational efficiency, diversified revenue streams, and strategic focus on core businesses and sustainability. The company benefits from government support and urbanization trends, enhancing its long-term growth potential. Conversely, bearish factors involve declining sales, high debt levels, and increased competition, compounded by macroeconomic uncertainties and a sluggish property market. In the short term, Vanke faces significant challenges, but its robust fundamentals and strategic adjustments position it for potential recovery and growth in the long run. Investors should consider these dynamics when evaluating Vanke's prospects.

Valuation And Growth

Segments

Guidance and Outlook

Bulls - Bears Say

1Y

3Y

5Y

ALL

For the Fiscal PeriodFeb-28-2025Jan-31-2025Dec-31-2024Nov-30-2024Oct-31-2024Sep-30-2024Aug-31-2024Jul-31-2024Jun-30-2024May-31-2024Apr-30-2024Mar-31-2024Feb-29-2024Jan-31-2024Dec-31-2023Nov-30-2023Oct-31-2023Sep-30-2023Aug-31-2023Jul-31-2023Jun-30-2023May-31-2023Apr-30-2023Mar-31-2023Feb-28-2023Jan-31-2023Dec-31-2022Nov-30-2022Oct-31-2022Sep-30-2022Aug-31-2022Jul-31-2022Jun-30-2022May-31-2022Apr-30-2022Mar-31-2022Feb-28-2022Jan-31-2022Dec-31-2021Nov-30-2021Oct-31-2021Sep-30-2021Aug-31-2021Jul-31-2021Jun-30-2021May-31-2021Apr-30-2021Mar-31-2021Feb-28-2021Jan-31-2021Dec-31-2020Nov-30-2020Oct-31-2020Sep-30-2020Aug-31-2020Jul-31-2020Jun-30-2020May-31-2020Apr-30-2020Mar-31-2020Feb-29-2020Jan-31-2020Dec-31-2019Nov-30-2019Oct-31-2019Sep-30-2019Aug-31-2019Jul-31-2019Jun-30-2019May-31-2019Apr-30-2019Mar-31-2019Feb-28-2019Jan-31-2019Dec-31-2018Nov-30-2018Oct-31-2018Sep-30-2018Aug-31-2018Jul-31-2018Jun-30-2018May-31-2018Apr-30-2018Mar-31-2018Feb-28-2018Jan-31-2018Dec-31-2017Nov-30-2017Oct-31-2017Sep-30-2017Aug-31-2017Jul-31-2017Jun-30-2017May-31-2017Apr-30-2017Mar-31-2017Feb-28-2017Jan-31-2017Dec-31-2016Nov-30-2016Oct-31-2016Sep-30-2016Aug-31-2016Jul-31-2016Jun-30-2016May-31-2016Apr-30-2016Mar-31-2016Feb-29-2016Jan-31-2016Dec-31-2015Nov-30-2015Oct-31-2015Sep-30-2015Aug-31-2015Jul-31-2015Jun-30-2015May-31-2015Apr-30-2015Mar-31-2015Feb-28-2015Jan-31-2015Dec-31-2014Nov-30-2014Oct-31-2014Sep-30-2014Aug-31-2014Jul-31-2014Jun-30-2014

Valuation Multiples

TEV/LTM Unlevered FCF

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

15.86

17.18

18.31

18.86

90.82

10.38

9.31

9.45

9.88

9.19

20.75

20.49

9.86

9.74

9.54

9.76

12.94

11.19

11.00

11.79

10.80

10.55

8.17

8.15

6.76

6.63

6.46

6.77

16.85

12.46

12.45

11.36

11.78

11.40

11.55

11.52

-

-

-

-

6.67

-

-

-

-

-

17.39

15.89

13.84

14.42

12.94

12.24

17.72

6.18

6.23

6.15

7.69

7.15

17.27

16.65

126.00

159.11

160.80

161.16

-

25.66

25.67

26.13

18.30

17.06

5.33

5.67

7.53

7.67

7.66

7.76

4.78

6.15

6.23

6.47

5.52

5.02

13.22

13.25

-

-

Market Cap/LTM Levered FCF

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10.22

11.84

13.23

13.91

-

7.43

6.24

6.39

6.87

6.10

16.39

16.07

6.67

6.54

6.32

6.57

9.16

7.56

7.35

8.24

7.12

6.84

5.51

5.49

4.47

4.34

4.16

4.49

14.03

8.82

8.81

7.57

8.04

7.61

8.41

8.37

-

-

-

-

5.67

-

-

-

-

-

14.51

12.87

10.58

11.20

9.63

8.88

13.42

5.09

5.13

5.05

6.64

6.08

15.11

14.44

225.55

-

-

-

-

22.62

22.63

23.13

14.74

13.41

4.18

4.52

6.00

6.15

6.14

6.24

4.08

4.54

4.62

4.87

3.89

3.38

8.62

8.65

-

-

P/LTM Normalized EPS

-

-

-

-

-

-

9.48

9.94

9.71

11.56

10.39

10.85

9.15

8.75

9.53

10.42

10.32

9.77

10.19

10.18

9.36

9.51

10.11

10.06

11.08

11.83

11.77

12.06

8.74

11.41

10.65

11.57

13.78

11.98

13.03

12.70

7.72

8.18

7.95

7.34

7.32

8.15

7.57

7.53

8.68

9.73

10.26

10.69

12.07

10.13

10.47

11.19

10.05

9.76

9.50

9.44

9.19

9.04

9.42

8.99

10.82

10.60

11.77

10.13

9.70

9.81

9.78

11.25

10.88

10.44

11.29

12.35

11.32

11.22

9.63

10.29

9.80

10.66

10.55

10.99

11.60

12.06

13.39

16.16

18.66

21.43

17.72

17.81

16.52

15.71

13.90

15.15

16.19

13.78

12.64

13.32

15.40

15.51

15.41

20.23

18.69

20.93

19.94

14.60

20.81

20.81

20.81

20.97

22.38

22.38

22.38

13.80

12.52

11.90

12.90

13.75

14.08

13.92

14.16

12.62

11.86

12.21

12.93

10.14

8.75

8.48

8.43

9.27

7.75

P/LTM EPS

-

-

-

-

-

-

7.76

8.14

7.96

9.47

8.51

8.74

6.13

5.86

6.38

6.98

6.92

7.52

7.84

7.80

7.17

7.29

7.75

7.82

8.69

9.28

9.23

9.46

6.86

8.74

8.16

8.83

10.51

9.13

9.94

9.88

5.82

6.17

5.99

5.54

5.52

6.19

5.75

5.74

6.62

7.42

7.83

8.29

9.30

7.81

8.07

8.63

7.74

8.01

7.80

7.76

7.56

7.43

7.75

7.40

8.67

8.50

9.43

8.12

7.78

7.88

7.85

9.33

9.02

8.66

9.36

10.04

9.99

9.90

8.50

9.08

8.65

8.98

8.89

9.12

9.62

10.01

11.10

13.11

15.16

17.41

14.40

14.47

13.43

12.61

11.16

12.36

13.21

11.25

10.31

10.83

11.61

11.69

11.62

15.26

14.09

15.52

14.79

10.37

14.78

14.78

14.78

14.90

16.78

16.78

16.78

10.35

9.39

8.90

9.65

10.51

10.76

10.64

10.82

9.67

9.14

9.40

9.96

7.81

6.74

6.58

6.54

7.29

6.09

P/BV

0.37

0.37

0.37

0.44

0.47

0.48

0.32

0.34

0.33

0.39

0.35

0.43

0.47

0.45

0.49

0.54

0.53

0.62

0.65

0.74

0.68

0.69

0.73

0.73

0.82

0.88

0.87

0.89

0.65

0.88

0.82

0.84

1.01

0.87

0.95

0.94

0.98

1.04

1.01

0.93

0.93

1.12

1.04

1.06

1.23

1.37

1.45

1.55

1.90

1.59

1.65

1.76

1.58

1.66

1.62

1.61

1.57

1.54

1.61

1.54

2.00

1.96

2.17

1.87

1.79

1.82

1.81

2.02

1.95

1.87

2.02

2.18

2.21

2.19

1.88

2.01

1.91

1.99

1.97

1.89

1.99

2.07

2.30

2.77

3.10

3.56

2.95

2.96

2.75

2.57

2.28

2.26

2.42

2.06

1.89

2.00

2.26

2.27

2.26

2.97

2.74

2.96

2.82

1.88

2.68

2.68

2.68

2.69

3.04

3.04

3.04

1.87

1.70

1.61

1.75

1.76

1.80

1.78

1.81

1.73

1.79

1.84

1.95

1.53

1.32

1.32

1.31

1.48

1.24

P/Tangible BV

0.38

0.38

0.38

0.45

0.49

0.51

0.34

0.36

0.35

0.42

0.38

0.46

0.49

0.47

0.51

0.56

0.55

0.67

0.70

0.79

0.73

0.74

0.78

0.78

0.88

0.94

0.94

0.96

0.70

0.95

0.88

0.91

1.08

0.94

1.02

1.00

1.02

1.08

1.05

0.97

0.97

1.15

1.07

1.09

1.26

1.41

1.49

1.60

1.95

1.64

1.69

1.81

1.62

1.71

1.67

1.66

1.61

1.59

1.65

1.59

2.06

2.02

2.24

1.93

1.85

1.88

1.87

2.08

2.01

1.93

2.09

2.25

2.29

2.27

1.95

2.08

1.99

2.06

2.04

1.91

2.02

2.10

2.33

2.80

3.15

3.61

2.99

3.00

2.79

2.61

2.31

2.29

2.45

2.09

1.91

2.03

2.29

2.30

2.29

3.01

2.78

3.00

2.86

1.90

2.71

2.71

2.71

2.73

3.08

3.08

3.08

1.90

1.72

1.63

1.77

1.78

1.83

1.81

1.84

1.75

1.81

1.86

1.97

1.55

1.33

1.33

1.32

1.50

1.25

TEV/LTM Total Revenue

1.25

1.25

1.25

1.28

1.31

1.26

1.05

1.06

1.06

1.09

1.07

1.07

1.12

1.11

1.13

1.15

1.15

1.05

1.06

1.03

1.01

1.01

1.03

1.07

1.07

1.10

1.10

1.11

1.00

1.06

1.04

1.13

1.21

1.15

1.19

1.16

1.14

1.17

1.15

1.11

1.11

1.12

1.08

1.03

1.11

1.18

1.22

1.35

1.51

1.35

1.37

1.44

1.33

1.36

1.34

1.37

1.35

1.33

1.36

1.30

1.60

1.57

1.68

1.54

1.51

1.45

1.45

1.66

1.63

1.59

1.66

1.64

1.63

1.63

1.49

1.54

1.49

1.47

1.46

1.62

1.67

1.71

1.84

1.82

1.96

2.17

1.88

1.87

1.78

1.58

1.44

1.44

1.50

1.35

1.28

1.34

1.19

1.20

1.19

1.49

1.38

1.54

1.48

1.29

1.63

1.65

1.65

1.65

1.92

1.92

1.95

1.37

1.27

1.19

1.27

1.40

1.43

1.43

1.44

1.26

1.47

1.49

1.54

1.32

1.20

1.27

1.28

1.40

1.26

Market Cap/LTM Total Revenue

0.21

0.21

0.20

0.24

0.26

0.27

0.16

0.17

0.17

0.20

0.18

0.21

0.24

0.23

0.25

0.28

0.27

0.29

0.30

0.33

0.31

0.31

0.33

0.34

0.36

0.39

0.39

0.40

0.29

0.40

0.38

0.42

0.51

0.44

0.48

0.47

0.48

0.51

0.49

0.46

0.46

0.55

0.51

0.54

0.62

0.70

0.73

0.81

0.97

0.81

0.83

0.90

0.80

0.83

0.81

0.82

0.81

0.78

0.81

0.78

0.96

0.93

1.04

0.90

0.86

0.88

0.88

1.02

0.99

0.95

1.02

1.13

1.01

1.01

0.87

0.92

0.87

0.95

0.95

1.00

1.06

1.09

1.22

1.49

1.48

1.69

1.40

1.39

1.30

1.21

1.07

1.04

1.10

0.94

0.87

0.93

0.95

0.96

0.95

1.25

1.14

1.26

1.20

0.93

1.27

1.28

1.29

1.32

1.58

1.58

1.61

1.03

0.94

0.91

0.99

1.08

1.11

1.11

1.12

1.05

1.06

1.07

1.13

0.90

0.79

0.77

0.77

0.87

0.72

TEV/LTM EBITDA

-

-

-

-

-

40.64

14.52

14.63

14.61

15.03

14.74

13.27

11.45

11.36

11.59

11.84

11.80

9.69

9.80

9.23

9.01

9.03

9.24

9.34

9.11

9.34

9.33

9.42

8.45

8.84

8.67

9.10

9.80

9.29

9.60

9.21

7.74

7.95

7.82

7.59

7.60

7.02

6.80

5.96

6.46

6.88

7.09

7.36

7.40

6.64

6.74

7.05

6.55

6.44

6.36

6.15

6.08

5.95

6.09

5.78

6.90

6.78

7.27

6.65

6.50

5.93

5.91

7.05

6.92

6.74

7.06

6.97

7.34

7.34

6.70

6.94

6.72

7.08

7.06

8.00

8.28

8.46

9.08

9.06

11.43

12.65

10.96

10.94

10.39

9.10

8.31

9.51

9.91

8.89

8.41

8.75

8.21

8.26

8.16

10.21

9.48

10.68

10.30

8.30

10.48

10.59

10.61

10.51

12.65

12.66

12.88

9.02

8.41

7.77

8.26

9.61

9.79

9.78

9.91

8.46

8.78

8.89

9.24

7.88

7.17

7.39

7.40

7.94

7.11

TEV/LTM EBIT

-

-

-

-

-

78.19

18.31

18.45

18.42

18.96

18.59

16.52

13.25

13.14

13.41

13.69

13.64

10.97

11.11

10.43

10.18

10.21

10.44

10.59

9.89

10.14

10.14

10.23

9.18

9.71

9.52

10.11

10.89

10.32

10.66

10.29

8.27

8.49

8.35

8.11

8.12

7.51

7.28

6.37

6.90

7.35

7.57

7.89

7.86

7.05

7.16

7.48

6.96

6.79

6.71

6.53

6.45

6.32

6.46

6.13

7.07

6.95

7.45

6.83

6.67

6.25

6.24

7.24

7.11

6.93

7.26

7.17

7.50

7.50

6.84

7.09

6.86

7.26

7.24

8.22

8.50

8.69

9.32

9.31

11.71

12.96

11.23

11.21

10.65

9.34

8.53

9.75

10.16

9.12

8.62

8.96

8.37

8.43

8.32

10.41

9.68

10.87

10.48

8.47

10.69

10.81

10.83

10.73

12.93

12.94

13.17

9.22

8.60

7.94

8.44

9.81

10.00

9.99

10.11

8.61

8.84

8.96

9.31

7.94

7.22

7.47

7.48

8.00

7.16

Margin Analysis

Gross Margin

8.96

8.96

8.96

8.96

8.96

9.62

9.62

13.85

13.85

13.85

13.85

14.49

18.14

18.14

18.14

18.14

18.14

18.81

18.81

19.00

19.00

19.46

19.46

19.46

19.65

19.65

19.65

20.24

20.24

20.24

20.92

20.92

20.92

21.14

21.14

21.14

24.11

24.11

24.11

25.55

25.55

25.55

27.30

27.30

27.30

28.77

28.77

28.77

32.15

32.15

32.15

34.21

34.21

34.21

35.45

35.45

35.45

35.94

35.94

35.94

37.61

37.61

37.61

37.63

37.63

37.63

37.11

37.11

37.11

37.14

37.14

37.14

35.23

35.23

35.23

34.40

34.40

34.40

34.21

34.21

34.21

33.88

33.88

33.88

31.60

31.60

31.60

31.00

31.00

31.00

28.96

28.96

28.96

29.07

29.07

29.07

27.84

27.84

27.84

27.87

27.87

27.87

29.10

29.10

29.10

29.13

29.13

29.13

28.99

28.99

28.99

29.36

29.36

29.36

29.02

29.02

29.02

29.42

29.42

29.42

30.51

30.51

30.51

30.66

30.66

30.66

31.49

31.49

31.49

SG&A Margin

4.18

4.18

4.18

4.18

4.18

4.23

4.23

3.91

3.91

3.91

3.91

3.87

4.23

4.23

4.23

4.23

4.23

4.09

4.09

4.09

4.09

4.37

4.37

4.37

5.12

5.12

5.12

4.76

4.76

4.76

5.03

5.03

5.03

5.09

5.09

5.09

5.03

5.03

5.03

5.08

5.08

5.08

5.05

5.05

5.05

4.99

4.99

4.99

5.11

5.11

5.11

5.20

5.20

5.20

5.39

5.39

5.39

5.45

5.45

5.45

5.88

5.88

5.88

5.96

5.96

5.96

5.98

5.98

5.98

6.12

6.12

6.12

5.65

5.65

5.65

5.96

5.96

5.96

6.03

6.03

6.03

5.98

5.98

5.98

5.84

5.84

5.84

5.29

5.29

5.29

5.15

5.15

5.15

4.97

4.97

4.97

4.48

4.48

4.48

4.61

4.61

4.61

4.65

4.65

4.65

4.54

4.54

4.54

5.34

5.34

5.34

5.42

5.42

5.42

5.80

5.80

5.80

5.75

5.75

5.75

5.43

5.43

5.43

5.33

5.33

5.33

5.38

5.38

5.38

EBITDA Margin

-1.90

-1.90

-1.90

-1.90

-1.90

2.60

2.60

6.74

6.74

6.74

6.74

7.53

9.00

9.00

9.00

9.00

9.00

10.32

10.32

11.34

11.34

11.47

11.47

11.47

14.87

14.87

14.87

12.22

12.22

12.22

12.40

12.40

12.40

12.45

12.45

12.45

14.94

14.94

14.94

16.09

16.09

16.09

17.28

17.28

17.28

18.27

18.27

18.27

20.48

20.48

20.48

21.15

21.15

21.15

22.20

22.20

22.20

22.36

22.36

22.36

23.64

23.64

23.64

24.27

24.27

24.27

23.76

23.76

23.76

23.91

23.91

23.91

22.55

22.55

22.55

21.05

21.05

21.05

20.52

20.52

20.52

20.33

20.33

20.33

17.33

17.33

17.33

17.61

17.61

17.61

15.30

15.30

15.30

15.43

15.43

15.43

14.64

14.64

14.64

14.49

14.49

14.49

15.64

15.64

15.64

15.75

15.75

15.75

15.33

15.33

15.33

15.52

15.52

15.52

14.71

14.71

14.71

15.03

15.03

15.03

16.72

16.72

16.72

17.27

17.27

17.27

17.70

17.70

17.70

EBIT Margin

-2.82

-2.82

-2.82

-2.82

-2.82

1.62

1.62

5.74

5.74

5.74

5.74

6.45

8.20

8.20

8.20

8.20

8.20

9.58

9.58

9.91

9.91

10.09

10.09

10.09

13.73

13.73

13.73

10.95

10.95

10.95

11.16

11.16

11.16

11.24

11.24

11.24

13.73

13.73

13.73

14.88

14.88

14.88

16.11

16.11

16.11

17.11

17.11

17.11

19.18

19.18

19.18

20.03

20.03

20.03

21.00

21.00

21.00

21.24

21.24

21.24

22.58

22.58

22.58

23.16

23.16

23.16

22.75

22.75

22.75

22.92

22.92

22.92

21.72

21.72

21.72

20.22

20.22

20.22

19.69

19.69

19.69

19.54

19.54

19.54

16.72

16.72

16.72

16.91

16.91

16.91

14.79

14.79

14.79

14.95

14.95

14.95

14.28

14.28

14.28

14.16

14.16

14.16

15.26

15.26

15.26

15.38

15.38

15.38

14.82

14.82

14.82

15.04

15.04

15.04

14.27

14.27

14.27

14.65

14.65

14.65

16.58

16.58

16.58

17.04

17.04

17.04

17.56

17.56

17.56

Earnings from Cont. Ops Margin

-4.29

-4.29

-4.29

-4.29

-4.29

-0.79

-0.79

3.91

3.91

3.91

3.91

4.39

6.86

6.86

6.86

6.86

6.86

6.95

6.95

7.39

7.39

7.47

7.47

7.47

7.85

7.85

7.85

8.13

8.13

8.13

8.46

8.46

8.46

8.41

8.41

8.41

11.99

11.99

11.99

12.92

12.92

12.92

13.69

13.69

13.69

14.15

14.15

14.15

14.69

14.69

14.69

14.53

14.53

14.53

14.80

14.80

14.80

14.99

14.99

14.99

16.22

16.22

16.22

16.63

16.63

16.63

16.08

16.08

16.08

16.55

16.55

16.55

14.64

14.64

14.64

14.58

14.58

14.58

14.85

14.85

14.85

15.32

15.32

15.32

13.25

13.25

13.25

13.29

13.29

13.29

11.54

11.54

11.54

11.79

11.79

11.79

11.89

11.89

11.89

11.93

11.93

11.93

13.06

13.06

13.06

13.27

13.27

13.27

13.03

13.03

13.03

13.22

13.22

13.22

12.73

12.73

12.73

13.18

13.18

13.18

13.63

13.63

13.63

13.67

13.67

13.67

13.86

13.86

13.86

Net Income Margin

-4.91

-4.91

-4.91

-4.91

-4.91

-1.85

-1.85

2.26

2.26

2.26

2.26

2.61

4.19

4.19

4.19

4.19

4.19

4.07

4.07

4.46

4.46

4.50

4.50

4.50

4.42

4.42

4.42

4.82

4.82

4.82

5.00

5.00

5.00

4.97

4.97

4.97

8.54

8.54

8.54

9.11

9.11

9.11

9.58

9.58

9.58

9.91

9.91

9.91

10.51

10.51

10.51

10.55

10.55

10.55

10.62

10.62

10.62

10.57

10.57

10.57

11.00

11.00

11.00

11.02

11.02

11.02

10.79

10.79

10.79

11.35

11.35

11.35

10.25

10.25

10.25

10.70

10.70

10.70

11.07

11.07

11.07

11.55

11.55

11.55

9.92

9.92

9.92

9.76

9.76

9.76

8.54

8.54

8.54

8.74

8.74

8.74

8.38

8.38

8.38

8.46

8.46

8.46

9.09

9.09

9.09

9.27

9.27

9.27

9.91

9.91

9.91

10.14

10.14

10.14

10.20

10.20

10.20

10.76

10.76

10.76

11.41

11.41

11.41

11.39

11.39

11.39

11.48

11.48

11.48

Levered Free Cash Flow Margin

-4.83

-4.83

-4.83

-4.83

-4.83

-8.26

-8.26

-6.88

-6.88

-6.88

-6.88

-2.26

-4.10

-4.10

-4.10

-4.10

-4.10

-4.91

-4.91

-3.67

-3.67

-7.23

-7.23

-7.23

-6.47

-6.47

-6.47

-9.24

-9.24

-9.24

-17.78

-17.78

-17.78

-12.28

-12.28

-12.28

-13.05

-13.05

-13.05

-3.87

-3.87

-3.87

5.25

5.25

5.25

0.18

0.18

0.18

13.06

13.06

13.06

5.07

5.07

5.07

12.34

12.34

12.34

8.49

8.49

8.49

9.32

9.32

9.32

12.50

12.50

12.50

19.03

19.03

19.03

3.73

3.73

3.73

11.48

11.48

11.48

9.77

9.77

9.77

-3.72

-3.72

-3.72

26.23

26.23

26.23

-11.07

-11.07

-11.07

8.31

8.31

8.31

9.79

9.79

9.79

6.96

6.96

6.96

18.76

18.76

18.76

8.35

8.35

8.35

0.42

0.42

0.42

-2.66

-2.66

-2.66

6.98

6.98

6.98

21.78

21.78

21.78

18.00

18.00

18.00

22.94

22.94

22.94

23.26

23.26

23.26

8.88

8.88

8.88

-1.42

-1.42

-1.42

Unlevered Free Cash Flow Margin

-3.75

-3.75

-3.75

-3.75

-3.75

-7.37

-7.37

-6.11

-6.11

-6.11

-6.11

-1.49

-3.33

-3.33

-3.33

-3.33

-3.33

-4.16

-4.16

-3.02

-3.02

-6.50

-6.50

-6.50

-5.83

-5.83

-5.83

-8.43

-8.43

-8.43

-16.71

-16.71

-16.71

-11.20

-11.20

-11.20

-11.91

-11.91

-11.91

-2.65

-2.65

-2.65

6.47

6.47

6.47

1.49

1.49

1.49

14.53

14.53

14.53

6.56

6.56

6.56

13.90

13.90

13.90

10.07

10.07

10.07

10.95

10.95

10.95

14.27

14.27

14.27

20.81

20.81

20.81

5.45

5.45

5.45

13.07

13.07

13.07

11.15

11.15

11.15

-2.36

-2.36

-2.36

27.27

27.27

27.27

-9.99

-9.99

-9.99

9.08

9.08

9.08

10.42

10.42

10.42

7.56

7.56

7.56

19.32

19.32

19.32

8.91

8.91

8.91

1.04

1.04

1.04

-2.09

-2.09

-2.09

7.47

7.47

7.47

22.39

22.39

22.39

18.60

18.60

18.60

23.60

23.60

23.60

23.85

23.85

23.85

9.63

9.63

9.63

-0.76

-0.76

-0.76

Margin Analysis

Total Revenue

-
-
-
-
-

HKD$ 431409.19

-
-

HKD$ 448020.66

-
-

HKD$ 494258.59

-
-

HKD$ 501669.21

-
-

HKD$ 491688.95

-
-

HKD$ 536219.32

-
-

HKD$ 548962.64

-
-

HKD$ 542707.73

-
-

HKD$ 559023.13

-
-

HKD$ 530605.73

-
-

HKD$ 488163.60

-
-

HKD$ 487729.53

-
-

HKD$ 483752.93

-
-

HKD$ 473807.77

-
-

HKD$ 467052.26

-
-

HKD$ 451444.67

-
-

HKD$ 415208.29

-
-

HKD$ 403847.32

-
-

HKD$ 395629.00

-
-

HKD$ 396275.60

-
-

HKD$ 372231.61

-
-

HKD$ 356562.28

-
-

HKD$ 339547.11

-
-

HKD$ 320644.24

-
-

HKD$ 325103.00

-
-

HKD$ 300589.76

-
-

HKD$ 274816.15

-
-

HKD$ 261635.77

-
-

HKD$ 259078.44

-
-

HKD$ 253659.83

-
-

HKD$ 263314.01

-
-

HKD$ 259029.21

-
-

HKD$ 250983.45

-
-

HKD$ 237055.84

-
-

HKD$ 216793.08

-
-

HKD$ 210635.06

-
-

HKD$ 175407.51

-
-

HKD$ 167704.06

-
-

HKD$ 157031.94

-
-

HKD$ 157681.32

-
-

HKD$ 145568.88

-
-

HKD$ 145404.38

Profitability

Return on Equity

-4.34 %

-4.34 %

-4.34 %

-4.34 %

-4.34 %

-0.82 %

-0.82 %

4.50 %

4.50 %

4.50 %

4.50 %

5.06 %

7.70 %

7.70 %

7.70 %

7.70 %

7.70 %

8.71 %

8.71 %

9.52 %

9.52 %

9.42 %

9.42 %

9.42 %

10.44 %

10.44 %

10.44 %

10.60 %

10.60 %

10.60 %

10.24 %

10.24 %

10.24 %

10.25 %

10.25 %

10.25 %

15.89 %

15.89 %

15.89 %

17.36 %

17.36 %

17.36 %

18.86 %

18.86 %

18.86 %

19.12 %

19.12 %

19.12 %

20.68 %

20.68 %

20.68 %

20.80 %

20.80 %

20.80 %

21.30 %

21.30 %

21.30 %

21.78 %

21.78 %

21.78 %

24.34 %

24.34 %

24.34 %

25.12 %

25.12 %

25.12 %

23.50 %

23.50 %

23.50 %

23.34 %

23.34 %

23.34 %

23.04 %

23.04 %

23.04 %

22.17 %

22.17 %

22.17 %

21.20 %

21.20 %

21.20 %

21.36 %

21.36 %

21.36 %

20.48 %

20.48 %

20.48 %

20.92 %

20.92 %

20.92 %

18.76 %

18.76 %

18.76 %

19.03 %

19.03 %

19.03 %

20.93 %

20.93 %

20.93 %

20.51 %

20.51 %

20.51 %

20.62 %

20.62 %

20.62 %

20.58 %

20.58 %

20.58 %

18.67 %

18.67 %

18.67 %

18.42 %

18.42 %

18.42 %

17.03 %

17.03 %

17.03 %

17.43 %

17.43 %

17.43 %

18.37 %

18.37 %

18.37 %

19.05 %

19.05 %

19.05 %

19.47 %

19.47 %

19.47 %

Return on Assets

-0.46 %

-0.46 %

-0.46 %

-0.46 %

-0.46 %

0.27 %

0.27 %

1.03 %

1.03 %

1.03 %

1.03 %

1.15 %

1.34 %

1.34 %

1.34 %

1.34 %

1.34 %

1.67 %

1.67 %

1.71 %

1.71 %

1.72 %

1.72 %

1.72 %

2.34 %

2.34 %

2.34 %

1.76 %

1.76 %

1.76 %

1.64 %

1.64 %

1.64 %

1.67 %

1.67 %

1.67 %

2.04 %

2.04 %

2.04 %

2.17 %

2.17 %

2.17 %

2.39 %

2.39 %

2.39 %

2.49 %

2.49 %

2.49 %

2.68 %

2.68 %

2.68 %

2.77 %

2.77 %

2.77 %

2.93 %

2.93 %

2.93 %

3.00 %

3.00 %

3.00 %

3.18 %

3.18 %

3.18 %

3.28 %

3.28 %

3.28 %

3.23 %

3.23 %

3.23 %

3.17 %

3.17 %

3.17 %

3.34 %

3.34 %

3.34 %

3.10 %

3.10 %

3.10 %

2.97 %

2.97 %

2.97 %

2.97 %

2.97 %

2.97 %

2.83 %

2.83 %

2.83 %

3.03 %

3.03 %

3.03 %

2.92 %

2.92 %

2.92 %

3.12 %

3.12 %

3.12 %

3.14 %

3.14 %

3.14 %

3.12 %

3.12 %

3.12 %

3.24 %

3.24 %

3.24 %

3.36 %

3.36 %

3.36 %

2.77 %

2.77 %

2.77 %

2.82 %

2.82 %

2.82 %

2.55 %

2.55 %

2.55 %

2.71 %

2.71 %

2.71 %

2.85 %

2.85 %

2.85 %

3.08 %

3.08 %

3.08 %

3.15 %

3.15 %

3.15 %

Return on Capital

-0.94 %

-0.94 %

-0.94 %

-0.94 %

-0.94 %

0.55 %

0.55 %

2.22 %

2.22 %

2.22 %

2.22 %

2.52 %

3.15 %

3.15 %

3.15 %

3.15 %

3.15 %

4.12 %

4.12 %

4.38 %

4.38 %

4.44 %

4.44 %

4.44 %

6.37 %

6.37 %

6.37 %

4.96 %

4.96 %

4.96 %

4.74 %

4.74 %

4.74 %

4.81 %

4.81 %

4.81 %

6.15 %

6.15 %

6.15 %

6.55 %

6.55 %

6.55 %

7.28 %

7.28 %

7.28 %

7.55 %

7.55 %

7.55 %

8.56 %

8.56 %

8.56 %

8.76 %

8.76 %

8.76 %

9.02 %

9.02 %

9.02 %

9.30 %

9.30 %

9.30 %

10.21 %

10.21 %

10.21 %

10.51 %

10.51 %

10.51 %

10.05 %

10.05 %

10.05 %

9.74 %

9.74 %

9.74 %

10.43 %

10.43 %

10.43 %

9.68 %

9.68 %

9.68 %

9.07 %

9.07 %

9.07 %

8.88 %

8.88 %

8.88 %

9.01 %

9.01 %

9.01 %

9.39 %

9.39 %

9.39 %

8.51 %

8.51 %

8.51 %

8.88 %

8.88 %

8.88 %

9.82 %

9.82 %

9.82 %

9.49 %

9.49 %

9.49 %

9.44 %

9.44 %

9.44 %

9.38 %

9.38 %

9.38 %

8.05 %

8.05 %

8.05 %

7.95 %

7.95 %

7.95 %

7.21 %

7.21 %

7.21 %

7.31 %

7.31 %

7.31 %

7.96 %

7.96 %

7.96 %

8.23 %

8.23 %

8.23 %

8.38 %

8.38 %

8.38 %

Dividends

Dividend/Market Cap

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6.77 %

7.08 %

6.50 %

5.94 %

6.00 %

5.20 %

4.99 %

4.46 %

4.85 %

4.78 %

4.49 %

4.46 %

5.70 %

5.34 %

5.36 %

5.23 %

7.22 %

5.47 %

5.87 %

5.67 %

6.10 %

7.02 %

6.45 %

6.53 %

6.51 %

6.15 %

6.33 %

6.85 %

6.86 %

5.87 %

6.31 %

6.05 %

4.27 %

3.81 %

3.61 %

3.39 %

3.07 %

3.66 %

3.54 %

3.31 %

3.69 %

3.63 %

3.73 %

3.79 %

3.89 %

3.96 %

3.79 %

3.96 %

3.53 %

3.61 %

3.25 %

3.77 %

3.94 %

4.04 %

4.05 %

3.63 %

3.76 %

3.91 %

3.62 %

2.93 %

3.22 %

3.24 %

3.78 %

3.54 %

3.71 %

3.70 %

3.74 %

3.86 %

3.21 %

3.09 %

2.78 %

2.37 %

2.42 %

2.10 %

2.54 %

2.53 %

2.73 %

3.01 %

3.40 %

3.38 %

2.88 %

3.39 %

3.69 %

3.50 %

3.51 %

3.48 %

3.50 %

2.67 %

2.89 %

2.75 %

2.89 %

4.20 %

2.95 %

2.05 %

2.05 %

2.05 %

2.05 %

2.05 %

2.05 %

3.32 %

3.66 %

3.93 %

3.62 %

3.53 %

3.44 %

3.48 %

2.81 %

2.97 %

3.22 %

3.13 %

2.95 %

3.76 %

4.36 %

4.47 %

4.50 %

4.14 %

4.96 %

Buyback Yield/Market Cap

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-2.60 %

-2.60 %

-2.60 %

-2.60 %

-2.60 %

-2.60 %

-2.60 %

-2.64 %

-2.64 %

-2.03 %

-2.00 %

-2.00 %

0.58 %

0.58 %

0.58 %

0.58 %

0.58 %

0.58 %

0.58 %

0.56 %

0.56 %

-0.04 %

-0.07 %

-0.07 %

-0.07 %

-0.07 %

-0.07 %

-0.07 %

-0.07 %

-0.07 %

-0.07 %

-

-

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-2.79 %

-

-

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-2.38 %

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-0.00

-0.00

-0.00

-0.02 %

-0.03 %

-0.03 %

-0.03 %

0.08 %

0.06 %

0.06 %

0.06 %

0.06 %

-0.01 %

-0.20 %

-0.20 %

-0.18 %

-0.18 %

-0.18 %

-0.19 %

-0.30 %

-13.88 %

-13.88 %

-13.88 %

-13.88 %

-13.79 %

-13.58 %

-13.58 %

-13.58 %

-13.58 %

-13.58 %

-13.56 %

-13.56 %

-

-

Dividend/TEV

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.45 %

1.47 %

1.45 %

1.43 %

1.42 %

1.43 %

1.41 %

1.43 %

1.48 %

1.47 %

1.45 %

1.42 %

1.93 %

1.89 %

1.90 %

1.89 %

2.07 %

2.06 %

2.13 %

2.11 %

2.55 %

2.71 %

2.61 %

2.66 %

2.75 %

2.69 %

2.70 %

2.81 %

2.82 %

2.87 %

2.99 %

3.16 %

2.39 %

2.23 %

2.16 %

2.04 %

1.98 %

2.20 %

2.15 %

2.07 %

2.20 %

2.22 %

2.26 %

2.28 %

2.32 %

2.33 %

2.27 %

2.37 %

2.11 %

2.13 %

2.01 %

2.20 %

2.26 %

2.45 %

2.45 %

2.23 %

2.28 %

2.34 %

2.23 %

2.01 %

2.00 %

2.02 %

2.21 %

2.12 %

2.18 %

2.41 %

2.43 %

2.39 %

2.03 %

1.97 %

1.85 %

1.94 %

1.82 %

1.64 %

1.89 %

1.88 %

1.99 %

2.30 %

2.52 %

2.43 %

2.11 %

2.37 %

2.52 %

2.44 %

2.80 %

2.79 %

2.79 %

2.24 %

2.39 %

2.25 %

2.35 %

3.01 %

2.29 %

1.59 %

1.59 %

1.64 %

1.69 %

1.69 %

1.69 %

2.50 %

2.69 %

2.99 %

2.81 %

2.72 %

2.67 %

2.70 %

2.19 %

2.47 %

2.31 %

2.26 %

2.16 %

2.59 %

2.86 %

2.69 %

2.71 %

2.57 %

2.85 %

Buyback/TEV

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-0.56 %

-0.54 %

-0.58 %

-0.62 %

-0.62 %

-0.71 %

-0.74 %

-0.85 %

-0.81 %

-0.62 %

-0.64 %

-0.63 %

0.20 %

0.21 %

0.21 %

0.21 %

0.17 %

0.22 %

0.21 %

0.21 %

0.23 %

-0.01 %

-0.03 %

-0.03 %

-0.03 %

-0.03 %

-0.03 %

-0.03 %

-0.03 %

-0.03 %

-0.03 %

-

-

-1.64 %

-1.67 %

-1.68 %

-1.80 %

-1.68 %

-1.70 %

-1.75 %

-1.67 %

-1.71 %

-1.69 %

-1.68 %

-1.66 %

-

-

-1.42 %

-1.43 %

-1.41 %

-1.47 %

-1.39 %

-1.37 %

-1.45 %

-1.44 %

-1.46 %

-1.45 %

-1.42 %

-1.46 %

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-0.00

-0.00

-0.00

-0.01 %

-0.02 %

-0.02 %

-0.02 %

0.07 %

0.05 %

0.05 %

0.05 %

0.05 %

-0.01 %

-0.16 %

-0.16 %

-0.15 %

-0.13 %

-0.13 %

-0.14 %

-0.23 %

-10.70 %

-10.76 %

-10.76 %

-10.80 %

-11.48 %

-9.77 %

-9.82 %

-9.96 %

-9.34 %

-8.92 %

-8.16 %

-8.16 %

-

-

Free Cash Flow Yield/Market Cap

-

2.55 %

2.58 %

2.18 %

1.98 %

1.89 %

-3.37 %

-3.20 %

-3.24 %

-15.75 %

-17.62 %

-14.57 %

-0.63 %

-0.66 %

-0.60 %

2.38 %

2.42 %

2.09 %

-7.91 %

-7.02 %

-7.58 %

5.12 %

4.76 %

4.73 %

-5.34 %

-4.97 %

-4.98 %

-5.26 %

-7.36 %

-5.55 %

-9.76 %

-9.54 %

-7.91 %

-25.21 %

-23.24 %

-23.76 %

-10.09 %

-9.49 %

-9.86 %

-3.31 %

-3.30 %

-2.82 %

15.20 %

14.74 %

12.72 %

23.75 %

22.59 %

21.03 %

15.45 %

18.40 %

17.95 %

18.95 %

21.34 %

21.02 %

12.72 %

12.85 %

13.11 %

14.17 %

13.63 %

14.18 %

5.06 %

5.21 %

4.64 %

16.64 %

17.33 %

17.77 %

6.85 %

6.19 %

6.39 %

7.74 %

7.17 %

6.88 %

-10.81 %

-10.82 %

-12.60 %

-19.04 %

-20.12 %

-19.94 %

-12.16 %

-12.61 %

-11.94 %

-14.27 %

-12.81 %

-11.02 %

8.46 %

7.41 %

8.95 %

-10.39 %

-11.14 %

-12.26 %

-1.32 %

-1.31 %

-1.24 %

-0.70 %

-0.76 %

-0.72 %

-1.68 %

-1.67 %

-1.70 %

8.96 %

9.79 %

9.38 %

5.81 %

8.25 %

6.04 %

1.07 %

1.07 %

1.07 %

-1.87 %

-1.87 %

-1.83 %

7.18 %

7.89 %

8.49 %

16.61 %

16.18 %

15.79 %

17.26 %

16.98 %

18.10 %

26.26 %

25.79 %

24.47 %

17.73 %

20.42 %

20.99 %

6.98 %

6.34 %

7.63 %

Free Cash Flow Yield/TEV

-

0.42 %

0.42 %

0.41 %

0.40 %

0.40 %

-0.51 %

-0.51 %

-0.51 %

-2.86 %

-2.91 %

-2.87 %

-0.14 %

-0.14 %

-0.13 %